很久很久以前,天庭的玉龙和金凤在银河边的仙岛上找到了一块白玉,它们共同琢磨了很多年,白玉终于变成了一颗璀璨的明珠。这颗明珠的珠光照到哪里,哪里的树木就常青,百花就盛开。
但是后来这颗明珠被王母娘娘发现了,王母娘娘就派天兵天将把明珠抢走,玉龙和金凤赶去索珠,王母不肯于是就发生了争抢。王母的手一松明珠就落到人间,变成了波光粼粼的西湖。玉龙和金凤也随之下凡,变成了玉龙山和凤凰山,永远守护在西湖的旁边。
有一天王母娘娘在天庭举行盛大的蟠桃会,各路神仙都应邀赴宴。观音菩萨在赴蟠桃会前,顺便到东海龙宫去拜访东海龙王。观音菩萨见到东海龙王后,便把自己的化身小龙女留了下来,让她在龙宫中玩。小龙女在龙宫里玩腻了就想到天庭去看看,她顺便带上了东海龙王的一颗龙珠。
她刚刚游到西湖上空,突然听到一阵哭声,她低头一看发现下面有个渔村。渔村里有个小伙子正在捕鱼,突然海面上刮起了狂风,无情地把小伙子卷入湖中。小龙女挺身而出,她甩出手中的龙珠将狂风镇住,然后她潜入湖中将落水的小伙子救上了岸。
小伙子醒来后发现是一位美丽的姑娘救了自己,非常感谢,两人因此一见钟情。这件事被东海龙王知道了,他勃然大怒到西湖边来找小龙女。小龙女和小伙子难舍难分,她请求父亲成全他们。东海龙王无奈只好将龙珠送给了小伙子,并把他变成了一条龙,小龙女也变成了一只凤凰。于是龙和凤凰在西湖上空盘旋飞舞,永远守护着西湖。
后来人们为了纪念小龙女和龙王的这段情缘,就将他们留下来的龙珠种在了西湖边上的山坡上,长成了茶树。这种茶香气浓郁,滋味甘醇,人们称它为"龙井茶"。